信託報酬（運用コスト）は投資信託の運用成績にどんな影響を与えるのか

こんにちは！大西カツシです。

長期の資産形成では、運用コストを低く抑えることが大切だと言われます。

インデックス投資の場合は、インデックスファンドの購入時手数料や信託報酬、信託財産留保額などが運用コストですね。

特に信託報酬は、運用期間中は継続してかかるコストなので、運用期間が長くなるほど運用成績に大きな影響を与えます。

とはいえ、信託報酬が運用成績にどんな影響を与えるのか、なかなかイメージできないのではないでしょうか。

そこで、インデックスファンドを100万円分購入後、基準価額がまったく変動しない場合の資産推移（信託報酬別）をまとめました。

▼グラフにするとこんな感じですね。

信託報酬が0.2%であれば、10年後の資産額は98万円、30年後も94万円あります。

基準価額がまったく変動せず、信託報酬だけかかっているのに、資産はそれほど減っていませんね。

一方で、信託報酬が1%に上がると、10年後は86万円、30年後は74万円に減ってしまいます。

信託報酬が1.5%だともっと悲惨で、10年後は79万円、30年後は63万円と4割近くも資産が目減りすることになります。

これに購入時手数料や信託財産留保額が加われば、利益を出すのはかなり難しいでしょうね…。

信託報酬0.2%、1.0%、1.5％という数字だけを比較すると、それほど差がないように感じるかもしれません。

しかし、先ほど示したグラフのように、運用期間が長くなると資産額にかなりの差が生じます。

購入した投資信託の運用成績がよかったとしても、信託報酬が高いとコストもかかるので、資産増加は期待できません。

リーマンショックやコロナショックといった事例からも明らかですが、将来の株価を予測することは不可能です。

しかし、運用コストはコントロールできます。

投資信託で資産形成に取り組むなら、少しでも信託報酬が低いファンドを選ぶのがおすすめです。